{"id":8453,"date":"2019-02-24T12:09:15","date_gmt":"2019-02-24T12:09:15","guid":{"rendered":"https:\/\/www.blog.amnistreasury.ch\/?p=2226"},"modified":"2024-08-07T15:05:05","modified_gmt":"2024-08-07T15:05:05","slug":"was-ist-ein-devisen-termingeschaeft","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/amnistreasury.com\/de\/blog\/was-ist-ein-devisen-termingeschaeft\/","title":{"rendered":"Was ist ein Devisen-Termingesch\u00e4ft?"},"content":{"rendered":"

Mit einem Devisen-Termingesch\u00e4ft (FX Forward Contract) wird der aktuelle Wechselkurs auf ein definiertes Datum in der Zukunft abgesichert. Der Finanzverantwortliche muss dabei nicht auf Vorrat Devisen kaufen und verf\u00fcgt somit \u00fcber mehr Spielraum im Umgang mit den anstehenden Cashflows. Ein Termingesch\u00e4ft ist ein einfaches aber f\u00fcr kleine und mittlere Unternehmen (KMU) wichtiges Finanzinstrument. Durch den strategischen Einsatzes eines Termingesch\u00e4fts k\u00f6nnen Fremdw\u00e4hrungsrisiken gesteuert oder sogar komplett eliminiert werden.<\/strong><\/p>\n

Wie entstehen W\u00e4hrungsrisiken?<\/h2>\n

Jedes kleine und mittlere Unternehmen mit internationaler Verflechtung muss zwangsl\u00e4ufig irgendwann Fremdw\u00e4hrungen kaufen oder verkaufen. Die internationale Ausdehnung des Gesch\u00e4ftes, ist f\u00fcr viele Unternehmen eine Chance. Aber wie immer bringen Chancen Risiken mit sich.<\/p>\n

Fremdw\u00e4hrungsrisiken (oder Wechselkursrisiken) entstehen aufgrund von Wechselkurs-Schwankungen und k\u00f6nnen die Gewinne von KMU stark negativ beeinflussen oder im schlechtesten Fall komplett zunichte machen. D.h. aufgrund der Wechselkurs-Ver\u00e4nderungen werden ausstehende Forderungen laufend neu bewertet. Dabei entstehen Umrechnungs-Gewinne und -Verluste.<\/p>\n

Die Risiken sind vor allem in Zeiten hoher Unsicherheit an den M\u00e4rkten und der dadurch steigenden Marktschwankungen offensichtlich. Ein Unternehmen, welches sich vor potentiellen Verlusten aufgrund Wechselkursschwankungen sch\u00fctzen will, ben\u00f6tigt eine durchdachte Risikostrategie und den Zugang zu den passenden Instrumenten.<\/p>\n

Was ist Devisen\u2014Termingesch\u00e4ft?<\/h2>\n

Mit einem Devisen-Termingesch\u00e4ft wird der aktuelle Wechselkurs auf ein definiertes Datum in der Zukunft abgesichert. Der Finanzverantwortliche muss dabei nicht auf Vorrat Devisen kaufen und verf\u00fcgt somit \u00fcber mehr Spielraum im Umgang mit den anstehenden Cashflows.<\/p>\n

Bei einem Termingesch\u00e4ft wird der aktuelle Spot-Wechselkurs fixiert. Da sich die F\u00e4lligkeit des Gesch\u00e4ftes in der Zukunft befindet, wird zus\u00e4tzlich die Zinsdifferenz zwischen den beiden W\u00e4hrungen in der Form von Terminpunkten gutgeschrieben oder belastet.<\/p>\n

Umgang mit W\u00e4hrungsrisiken<\/h3>\n

Eine solide Risikostrategie hilft KMU Risiken zu erkennen und diese Risiken auf ein Minimum zu reduzieren.<\/p>\n

AMNIS steht Ihnen daf\u00fcr zur Seite und bietet seinen Kunden die M\u00f6glichkeit Termingesch\u00e4fte flexibel anzupassen. Bei einer Anpassung des Gesch\u00e4ftes wird basierend auf der urspr\u00fcnglichen Transaktion transparent die Zinsdifferenz (Forward Punkte) neu berechnet. Der fixierte Spot-Wechselkurs bleibt unver\u00e4ndert.<\/p>\n

Konkret bietet die AMNIS-Plattform Unternehmen folgende zus\u00e4tzlichen M\u00f6glichkeiten:<\/p>\n

    \n
  • F\u00e4lligkeit \u00e4ndern:<\/strong>
    \nF\u00e4lligkeit (Valuta) f\u00fcr gesamte Transaktion \u00e4ndern<\/li>\n
  • Vorbezug:<\/strong>
    \nTeilbetrag der urspr\u00fcnglichen Transaktion vorbeziehen<\/li>\n
  • Verl\u00e4ngerung:<\/strong>
    \nTeilbetrag der urspr\u00fcnglichen Transaktion sp\u00e4ter beziehen<\/li>\n<\/ul>\n

    Durch diese M\u00f6glichkeiten ist es bei Absicherungen nicht notwendig eine Punktlandung f\u00fcr die Betragsgr\u00f6sse und die F\u00e4lligkeit zu landen.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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